どうも、こんにちは！
今回は、アークランドサービスホールディングス （3085）を紹介したいと思います。
とんかつチェーン店の「かつや」を展開しており、最近はからあげの「からやま」も出店し、右肩成長を続ける乗りに乗った企業です。
私は、現在200株ほど保有していますが、新型コロナウイルスの影響で大幅な含み損を抱えております(笑) （2020年3月22日）
ダブルバガー以上を狙っているので、成長し続ける限りは持っておきたい銘柄です。
＜購入した理由＞
・2007年の上場以来、11期連続の増収増益。
・高い営業利益率(13-14％)
・新たな成長戦略
➡かつや(とんかつ)だけでなく、からやま（からあげ）の成長 （全体の約20%）
➡海外展開 （全体の約2% ）
事業概要の説明
まず、アークランドサービスの事業は、大きく分けて４つです。
とんかつチェーン店の「かつや」が売り上げの73.4％、からあげチェーン店の「からやま・縁」が17.1％、海外事業が1.7％、その他が7.8％の売り上げ構成比率となっています。
やはり、「かつや」が占める割合がとても大きいですね。そして、成長中の「からやま」も展開していることから、今後の成長もまだまだ期待できますね。
無茶苦茶上手くいっているわけではないと思いますが、海外展開も継続して行っていることはよいと思います。
いずれ国内が飽和して、売り上げが鈍化していくのは目に見えていますからね。
その他のジャンルも続々出店しています。天丼『はま田』、豚汁『ごちとん』など新業態や、カレー『ｃａｍｐ』などなど。
2020年1月31日に東京たらこスパゲティ 渋谷店をオープン
Twitterやインスタグラム等のSNSでも話題となったみたいで、アークランドサービスとは思っておりませんでした(笑)
TVでも紹介されていましたし、私も少し行ってみたい気持ちです(笑)
このようなとんかつ・からあげ以外にも積極的に出店するアークランドサービスの姿勢は魅力的ですね。
業績（売上、利益、）
業績は非常に好調となっており、上場来、売上高、営業利益、経常利益、純利益とずっと右肩上がりです。
私は、向こう3-5年は右肩成長をしてくれる企業でないと困りますので、このまま右肩成長を続けてほしいなと思います。
2020年度計画も108.9％の売上高を予定しているので、コロナウイルスの影響の心配はありますが成長を続けてくれるものと期待しています。
また、揚げ物を家ではせずにテイクアウトで購入する主婦層も今後増えてくると思います。
出前館やウーバーイーツでも宅配してくれるのもgoodポイントですね。
現状は、長期的に見れば、まだまだ伸びていくと判断しています。
ライバル企業（同業他社）
とんかつのお店なんて山ほどありますが、顧客が「かつや」に求めているのは低価格と量だと思います。
味やサービスを求めてかつやには行かないです(笑)
もっと、美味しいとんかつが食べたいのであれば、2000-3000円するとんかつ屋さんに行けば良いですし、うまく棲み分けができているなと思います。
そう考えるとライバルって無茶苦茶少ないですよね！
価格帯で被るのは、牛丼チェーン店を展開する松屋フーズの「松のや」、「松乃家」でしょうか。
松屋フーズのとんかつ事業は、2020年3月期の2月確定月次報告では、197店舗でした。 かつやは国内だけでも400店舗以上あるのでまだまだ差はあるようです。
松屋の培った経営ノウハウで爆発的に出店していくと怖さはありますが、もう少し見守っていきたいです。
配当推移
配当は、年々増加していますね。
株価は、1439円/株（2020年3月22日時点）で配当金が24円/株で配当利回り1.34%です。
配当性向は30％程度なので、今後も業績が右肩上がりを続ければ、まだ増える余地はありそうです。
株主優待について
優待獲得株数は以下になります。私は200株なので年間4,400円貰えます。
また、権利確定月は、6月と12月になります。
・食事券（550円）2枚×2回 年間2,200円（100株以上）
・食事券（550円）4枚×2回 年間4,400円 （200株以上）
・食事券（550円） 20枚×2回 年間22,000円（1000株以上）
保有株数が増えても、優待金額が減らないのは良いですね！
自己資本高い、有利子負債も少ない
フランチャイズ比率を高めていることでコストダウン
他紹介者（ブロガー、YouTuber）
YouTuberでは、日本株チャンネル【坂本彰】さんという方が、アークランドサービスをリーマンンショック後に安値で購入し、テンバガー(10倍株)を達成したという動画をあげていましたね。
その後、ずっと株価が2020年まで上がり続けていたので、そのおかげでもありますが、持ち続けることとその時に購入出来ることが凄いですね。
今から10倍株になることは考えにくいですが、私もダブルバガー(2倍株)を目指したいです。
まとめ
私は、既に保有していますが、コロナウイルスの影響により、株価が下落傾向にあります。
1500円以下が続くのであれば、買い増しをしていきたいと考えます。
goodポイント
・11年連続増収増益
・配当も増配傾向
・売上営業利益率が飲食系にしては非常に高い（13.46％）
・キャッシュリッチ、自己資本比率高い（約70%）
・ライバル企業が松屋くらいと少ない
・ROE（13.44）、ROA（9.27）は高い
Badポイント
・コロナウイルスの影響を受けやすい（飲食系）
3-5年後の株価の上昇を楽しみにしておきたいです。それでは！
